Cómo podemos aprovechar la relación del dólar americano (USD) con el euro (€) en las finanzas personales

La relación comercial de importación y exportación entre Europa y EE. UU. viene muy de lejos. Después de la Segunda Guerra Mundial EE. UU. a cambio de entrar a apoyar militarmente y logísticamente a los países de la Alianza (UK, Francia, Finlandia, Rusia entre otros) frente a los del eje (Alemania, Japón e Italia los principales) obtuvo la recompensa de reconstruir Europa a través del Plan Marshall que enriqueció a EE. UU. y la convirtió en primera potencia económica mundial desde el 1945 hasta la actualidad que lo sigue siendo, a pesar del acercamiento salvaje de China.

Analizando la fluctuación desde el año 2000 entre el USD y el € he llegado a entender lo siguiente: en los años 2000-2008-2016 con los gobiernos de George W. Bush, Barack Obama y Donald Trump, el dólar se apreció de forma increíble entre un 15-25% durante esos años, básicamente porque todos los presidentes al dejar el mandato querían y quieren dejar una moneda fuerte.

Desde el punto de vista macroeconómico se puede explicar perfectamente, ya que la FED tiene la potestad para devaluar el USD con el objetivo de potenciar la exportación al resto del mundo. Es una realidad el hecho de que una moneda barata es mucho más competitiva para exportar. Eso sucede con cada mandato nuevo.

Incluso con Trump, que se le define como ultraliberal, ha sucedido. No obstante, en este último caso China está jugando un papel crucial ya que tiene comprada más un 20% de la deuda total de EE. UU. y se la está vendiendo parcialmente, lo que provoca un USD más fuerte. Ésto es lo que a China y a buena parte del resto del resto del mundo le interesa.

Con unos tipos tan bajos de interés, es una inversión alternativa interesante e inteligente el comprar USD en momentos en los que está devaluado un mínimo un 15%-20% por debajo de la paridad. Se puede hacer comprando la divisa USD o comprando un fondo monetario en USD. El horizonte temporal puede ser de varios años, si bien la duración de los activos es corta.

Repito que se trata de una inversión alternativa: aprovechar las devaluaciones del USD para comprar USD en ese momento y comprar € con ese capital una vez estamos en la paridad o cerca. Este tipo de inversiones es inteligente hacerlas con un capital minoritario o no superior al 5% del capital total del cliente.

Mi conclusión es que en cada mandato nuevo tenemos un USD devaluado que favorece la exportación y cuando cesa cada mandato quieren dejar el USD lo más apreciado posible para justificar sus 8 años de mandato (4 iniciales + 4 de renovación máximo). ¿A qué esperas?