EPSV y planes de pensiones: ¿Bueno para el cliente o para los bancos e instituciones públicas?

En esta ocasión os voy a hablar de las EPSV y de los planes de pensiones. Como sabéis a final de año todas las entidades llaman a los clientes para bonificarlas y traerlas a sus cuentas de banco.

Puedo deciros por mi experiencia que sólo el 20% de las EPSV y planes de pensiones están comercializados de forma correcta (siendo generoso). Parto de la no idoneidad por la comercialización del 80% de los planes, porque son planes que están financieramente mal invertidos en su mayoría en función de objetivos del banco y no del cliente. El 90% de los planes de renta fija están en rentabilidades negativas por los intereses del Banco Central Europeo entre otras causas.

El problema es el siguiente: en un porcentaje muy alto se comercializan en función de los objetivos de la entidad y del comercial (son trabajadores por cuenta ajena y deben obedecer las órdenes del banco). Les llaman asesores financieros pero son trabajadores del banco que comercializan el producto a cada cliente que entre por la puerta.

Dicho esto, el menor culpable es el comercial, que en su amplia mayoría a pesar de su gran limitación, hacen su trabajo lo mejor que pueden. La responsable es la entidad regida por un modelo piramidal descendente y que funciona presionando al trabajador. ¿Eso es dar valor? Que cada uno lo juzgue...

Una EPSV o un plan de pensiones ha de ofrecerse bajo asesoramiento en función de los ingresos del cliente y en función de su necesidad fiscal entre otras cosas.

En cuánto a su posicionamiento, si es a largo plazo por edad, pensando en un complemento para la jubilación, ha de ir en renta variable. Si el horizonte es de 3-4 años ha de ir en renta fija y si es a 1 año enactivos monetarios (Asset Allocation, ¿compro naranjo o manzano? ¿Renta fija o renta variable?

Es necesario una vez establecida la idoneidad de hacerlo o no, valorar ésto y si nos decantamos por el naranjo, que sea con las mejores naranjas de nuestros naranjos (Security Selection, los mejores fondos y activos).

En muchos casos es inteligente hacer las compras en renta variable a largo plazo mes a mes (Market Timing), con las cantidades adecuadas ( 25% del ahorro máximo porque es un instrumento financiero ilíquido).

Hacer bien esto es vital y ha de hacerse en la medida de lo posible, de la mano de un asesor financiero independiente, que vele únicamente por los intereses del cliente y no de la entidad.